Qu'est-ce qu'un FCPR ?

Un FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque) est un organisme de placement collectif (OPC) qui fait partie de la famille du capital-investissement (Private Equity). Son objectif principal est d’investir au moins 50 % de ses actifs dans des sociétés non cotées sur les marchés financiers. Les FCPR sont gérés par des sociétés de gestion agréées (comme Extendam) et sont conçus pour financer le développement et la croissance des entreprises, ce qui permet à l’investisseur de participer au dynamisme de l’économie réelle. Ils sont notamment connus pour proposer, sous conditions, des avantages fiscaux en contrepartie d’une durée de blocage des fonds. L’investissement dans un FCPR comporte des risques, notamment un risque de perte en capital. Ces fonds présentent une illiquidité des actifs et une durée de blocage des parts est longue. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Pour toute décision d’investissement, il est impératif de se rapprocher d’un conseiller en investissements financiers, d’une banque ou de tout autre intermédiaire habilité.

Comment fonctionne un FCPR ?

Un FCPR fonctionne comme un portefeuille d’actifs dont la gestion est déléguée à la société de gestion : Collecte des capitaux : Le fonds est créé et lève des capitaux auprès des investisseurs (souscripteurs). Sélection et Investissement : La société de gestion investit les fonds dans des PME ou des sociétés non cotées qui correspondent à la stratégie du fonds (par exemple, dans l’hôtellerie milieu et haut de gamme européenne). Gestion et Développement (Holding) : Durant la vie du fonds (souvent de 5 à 10 ans), l’équipe de gestion travaille activement à la création de valeur dans les sociétés détenues (via de l’Asset Management, de la restructuration, etc.). Pendant cette période, les parts sont généralement bloquées (illiquidité). Sortie et Distribution : À l’échéance du fonds, les participations sont cédées (vente des titres ou des actifs hôteliers). Le produit net des cessions est ensuite distribué aux porteurs de parts.

Qui peut investir dans un FCPR ?

Les FCPR sont généralement ouverts à un plus large public que les FPCI. Ils peuvent être proposés à des investisseurs individuels (particuliers) à condition que ces derniers aient conscience des caractéristiques et des risques spécifiques du capital-investissement : Illiquidité : L’argent investi est bloqué pour une durée déterminée, souvent longue. Risque de perte en capital : L’investissement en Private Equity est risqué. Conditions Fiscales : Les avantages fiscaux potentiels (s’il y en a) sont subordonnés au respect d’une durée minimale de détention des parts. Un FCPR est donc accessible, mais il est toujours recommandé que l’investissement soit effectué après avoir consulté un conseiller financier et en s’assurant que ce type de produit correspond à son profil de risque et à son horizon de placement.

Nos fonds d'investissements hôteliers

FCPR

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Nous répondons à toutes vos questions sur les Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR)

Qu'est-ce qu'un FCPR ?

Un FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque) est un organisme de placement collectif (OPC) qui fait partie de la famille du capital-investissement (Private Equity). Son objectif principal est d’investir au moins 50 % de ses actifs dans des sociétés non cotées sur les marchés financiers.

Les FCPR sont gérés par des sociétés de gestion agréées (comme Extendam) et sont conçus pour financer le développement et la croissance des entreprises, ce qui permet à l’investisseur de participer au dynamisme de l’économie réelle. Ils sont notamment connus pour proposer, sous conditions, des avantages fiscaux en contrepartie d’une durée de blocage des fonds.

L’investissement dans un FCPR comporte des risques, notamment un risque de perte en capital. Ces fonds présentent une illiquidité des actifs et une durée de blocage des parts est longue. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Pour toute décision d’investissement, il est impératif de se rapprocher d’un conseiller en investissements financiers, d’une banque ou de tout autre intermédiaire habilité.
Comment fonctionne un FCPR ?
Un FCPR fonctionne comme un portefeuille d’actifs dont la gestion est déléguée à la société de gestion :
1. Collecte des capitaux : Le fonds est créé et lève des capitaux auprès des investisseurs (souscripteurs).
2. Sélection et Investissement : La société de gestion investit les fonds dans des PME ou des sociétés non cotées qui correspondent à la stratégie du fonds (par exemple, dans l’hôtellerie milieu et haut de gamme européenne).
3. Gestion et Développement (Holding) : Durant la vie du fonds (souvent de 5 à 10 ans), l’équipe de gestion travaille activement à la création de valeur dans les sociétés détenues (via de l’Asset Management, de la restructuration, etc.). Pendant cette période, les parts sont généralement bloquées (illiquidité).
4. Sortie et Distribution : À l’échéance du fonds, les participations sont cédées (vente des titres ou des actifs hôteliers). Le produit net des cessions est ensuite distribué aux porteurs de parts.
Qui peut investir dans un FCPR ?
Les FCPR sont généralement ouverts à un plus large public que les FPCI. Ils peuvent être proposés à des investisseurs individuels (particuliers) à condition que ces derniers aient conscience des caractéristiques et des risques spécifiques du capital-investissement :
- Illiquidité : L’argent investi est bloqué pour une durée déterminée, souvent longue.
- Risque de perte en capital : L’investissement en Private Equity est risqué.
- Conditions Fiscales : Les avantages fiscaux potentiels (s’il y en a) sont subordonnés au respect d’une durée minimale de détention des parts.
Un FCPR est donc accessible, mais il est toujours recommandé que l’investissement soit effectué après avoir consulté un conseiller financier et en s’assurant que ce type de produit correspond à son profil de risque et à son horizon de placement.